原標(biāo)題：

　　增額終身壽險(xiǎn)受捧 選購(gòu)須謹(jǐn)慎

　　理性看待產(chǎn)品收益率，警惕誤導(dǎo)性宣傳

　　可以鎖定利率、會(huì)長(zhǎng)大的壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期復(fù)利接近3.5%……當(dāng)前，投資的不確定風(fēng)險(xiǎn)因素增多，財(cái)富在保值的前提下實(shí)現(xiàn)增值成了大眾理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)需求，而增額終身壽險(xiǎn)由于能夠兼顧保本和增值，成為市場(chǎng)上的“黑馬”產(chǎn)品。與此同時(shí)，相關(guān)部門則出面“降溫”，提示消費(fèi)者應(yīng)理性看待這款產(chǎn)品，警惕保險(xiǎn)營(yíng)銷員在銷售產(chǎn)品過(guò)程中涉嫌誤導(dǎo)性宣傳。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前有40多家保險(xiǎn)公司將增額終身壽險(xiǎn)當(dāng)作主力產(chǎn)品。 惠州日?qǐng)?bào)記者周楠 攝

　　產(chǎn)品宣傳刷爆社交平臺(tái)

　　在多家銀行相繼下調(diào)存款利率時(shí)，關(guān)于增額終身壽險(xiǎn)“鎖定3.5%復(fù)利”“穩(wěn)賺不賠、跑贏通脹”等宣傳語(yǔ)正在刷爆各類社交平臺(tái)。

　　“銀行存款產(chǎn)品利率又下降了，馬上大額存單又要到期。咨詢了一圈，被推薦了一款增額終身壽險(xiǎn)的產(chǎn)品，說(shuō)是在目前銀行理財(cái)都不能保本保息的情況下復(fù)利還能夠達(dá)到3.5%，看似是不錯(cuò)的一項(xiàng)選擇�！蓖顿Y者林女士說(shuō)，以30歲女性年繳10萬(wàn)元，交3年為例，40歲時(shí)該產(chǎn)品保單現(xiàn)金價(jià)值可達(dá)40.8萬(wàn)元，50歲57.6萬(wàn)元，60歲81.2萬(wàn)元，80歲則達(dá)到161.5萬(wàn)元，相當(dāng)于所繳保費(fèi)的5倍。“3.5%的復(fù)利寫進(jìn)合同，感覺(jué)很穩(wěn)定，準(zhǔn)備買一個(gè)�！�

　　有和林女士同樣想法的市民不在少數(shù)。保險(xiǎn)代理人張小姐對(duì)記者表示，今年以來(lái)向她咨詢?cè)鲱~終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的人明顯增多,也有很多同行會(huì)大力推薦這類產(chǎn)品給客戶，并著重強(qiáng)調(diào)保本保息和寫進(jìn)合同的復(fù)利。

　　記者注意到，增額終身壽險(xiǎn)正成為上半年壽險(xiǎn)“主力軍”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，有40多家保險(xiǎn)公司將增額終身壽險(xiǎn)當(dāng)作主力產(chǎn)品，某些中介平臺(tái)的類似產(chǎn)品上半年曾達(dá)到近百款。

　　而根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》，增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品因具有資金靈活度高、用途多樣等功能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，占據(jù)銀保市場(chǎng)絕對(duì)主流地位。終身壽險(xiǎn)占據(jù)期交產(chǎn)品年度銷量前十中的七席。

　　增額終身壽險(xiǎn)成險(xiǎn)企產(chǎn)品標(biāo)配

　　什么是增額終身壽險(xiǎn)？它屬于終身壽險(xiǎn)的一個(gè)種類，終身壽險(xiǎn)是指保障期限為終身的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，即從保單生效開(kāi)始，無(wú)論被保險(xiǎn)人什么時(shí)候身故或全殘，保險(xiǎn)公司都會(huì)給付約定的金額。終身壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額可以在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)預(yù)先設(shè)定，如每年增長(zhǎng)一定比例或每年下降一定比例。

　　終身壽險(xiǎn)又分為定額終身壽險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)，顧名思義，定額終身壽險(xiǎn)的保額是固定的，而增額終身壽險(xiǎn)的保額是會(huì)增長(zhǎng)的，即在保費(fèi)恒定的情況下，保額會(huì)隨著時(shí)間推移不斷增加，直至終身。同時(shí)，增額終身壽險(xiǎn)還可以通過(guò)增、減保額提升流動(dòng)性，并具有資產(chǎn)傳承的功能。

　　增額終身壽險(xiǎn)跟年金險(xiǎn)不同，錢不需要等到約定時(shí)間如55歲、60歲才能領(lǐng)取，只要保單的現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)已交保費(fèi)，并且通過(guò)減保申請(qǐng)后，就能取錢出來(lái)用。

　　“增額終身壽險(xiǎn)類似存款的零存整取，在長(zhǎng)期利率下行的大背景下，它平衡了安全性、流動(dòng)性以及收益性，適合追求穩(wěn)定收益的人群進(jìn)行中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃，更適合高凈值人群用于財(cái)富傳承。”業(yè)內(nèi)人士表示，在實(shí)際操作過(guò)程中，由于增額終身壽險(xiǎn)“減�！膘`活，再加上前期現(xiàn)金價(jià)值較高，能夠通過(guò)減保達(dá)到理財(cái)?shù)男Ч�，在�?dāng)前不確定因素較多的環(huán)境下，增額終身壽險(xiǎn)憑借其收益確定性且年利率呈復(fù)利增長(zhǎng)的特點(diǎn)備受市場(chǎng)追捧。

　　目前，增額終身壽險(xiǎn)已成為險(xiǎn)企產(chǎn)品標(biāo)配，今年各頭部險(xiǎn)企也在布局增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。2022年以來(lái)，中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太平人壽、平安人壽等上市險(xiǎn)企主推保險(xiǎn)產(chǎn)品中，均涉及增額終身壽險(xiǎn)。

　　保額增長(zhǎng)不等于投資收益

　　隨著增額終身壽險(xiǎn)銷售規(guī)模的快速擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也由此暴露，出現(xiàn)了噱頭營(yíng)銷、銷售誤導(dǎo)、利用加保規(guī)則變相突破定價(jià)等問(wèn)題，引起了行業(yè)對(duì)其快速發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂。

　　在今年2月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2022版）》中，就新增了關(guān)于增額終身壽險(xiǎn)在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)方面存在的問(wèn)題，指出增額終身壽險(xiǎn)的保額遞增比例超過(guò)定價(jià)利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險(xiǎn)的減保比例設(shè)計(jì)不合理，加保設(shè)計(jì)存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　最近，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)也發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示指出，目前，有的保險(xiǎn)營(yíng)銷員在銷售增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品過(guò)程中涉嫌誤導(dǎo)性宣傳，請(qǐng)消費(fèi)者予以警惕。要注意增額終身壽險(xiǎn)并非“穩(wěn)賺不賠”，此外，“增額終身壽險(xiǎn)復(fù)利3.5%”并不是投資收益率，而是保額增長(zhǎng)率，警惕增額終身壽險(xiǎn)誤導(dǎo)宣傳�！氨ｎ~增長(zhǎng)和投資收益概念差別大，不可混為一談。”中國(guó)精算師協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)。

　　為了適應(yīng)監(jiān)管要求，近期多款該類網(wǎng)紅產(chǎn)品紛紛下架。10月10日，如意尊星光版終身壽險(xiǎn)正式下架。9月30日，號(hào)稱“收益王者”的弘康人壽金玉滿堂產(chǎn)品停售。此前，愛(ài)心人壽的守護(hù)神2.0、瑞泰人壽的瑞享福盈等多款熱銷產(chǎn)品也陸續(xù)下架。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，下架也是在順應(yīng)監(jiān)管要求，目前市面上預(yù)定利率超過(guò)3.5%的增額終身壽險(xiǎn)已經(jīng)基本停售�！柏�(fù)面清單”之后，增額終身壽險(xiǎn)正在逐步回歸理性，在利率上亦有所下調(diào)，如果還有人用3.5%的復(fù)利來(lái)忽悠，請(qǐng)記住保額增長(zhǎng)率≠投資回報(bào)率、預(yù)定利率≠實(shí)際結(jié)算率。

　　消費(fèi)者在選擇增額終身壽險(xiǎn)時(shí)，最應(yīng)該關(guān)注的是它的實(shí)際收益率，但是實(shí)際收益率計(jì)算過(guò)程復(fù)雜，不會(huì)寫在合同中。實(shí)際操作中，消費(fèi)者可以通過(guò)比較，在同樣繳費(fèi)金額、同樣繳費(fèi)年限的前提下，選擇年末現(xiàn)金價(jià)值更高的產(chǎn)品。同時(shí)，消費(fèi)者應(yīng)該客觀看待增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它更適合需要長(zhǎng)期穩(wěn)定投資的消費(fèi)者，此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)需要消費(fèi)者理性全面把握。

　　溫馨提醒

　　消費(fèi)者明晰3個(gè)問(wèn)題

　　問(wèn)題一：保額增長(zhǎng)率還是投資收益率？

　　概念差別大，不可混為一談。

　　中國(guó)精算師協(xié)會(huì)指出，“增額終身壽險(xiǎn)復(fù)利3.5%”是一些銷售宣傳中經(jīng)常出現(xiàn)的話語(yǔ)。但這里的3.5%并不是投資收益率，而是保額增長(zhǎng)率。終身壽險(xiǎn)的保額是指在被保險(xiǎn)人身故或者全殘時(shí)，受益人可以領(lǐng)取到的保險(xiǎn)金額。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數(shù)的設(shè)計(jì)方式。在保險(xiǎn)費(fèi)等其他條件一致的情況下，每年保額遞增的終身壽險(xiǎn)，其首年保額較低，會(huì)遠(yuǎn)低于每年保額不變的終身壽險(xiǎn)。保額增長(zhǎng)和投資收益概念差別大，請(qǐng)予以警惕。

　　問(wèn)題二：增額終身壽險(xiǎn)是理財(cái)首選？

　　終身壽險(xiǎn)主要功能是保險(xiǎn)保障，養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄應(yīng)選擇年金保險(xiǎn)。

　　據(jù)介紹，增額終身壽險(xiǎn)的主要功能是提供身故或全殘保障，養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄功能較少。如果保險(xiǎn)消費(fèi)者想要購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)滿足養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄需求，還是應(yīng)當(dāng)選擇功能較為匹配，提供生存給付的年金保險(xiǎn)或兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品。在銷售宣傳中將增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品類比理財(cái)產(chǎn)品，忽略其保障功能，誘導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)者中途退保，不符合該類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷。

　　問(wèn)題三：增額終身壽險(xiǎn)“穩(wěn)賺不賠”？

　　終身壽險(xiǎn)前期退保損失大，投保請(qǐng)做好長(zhǎng)期規(guī)劃。

　　增額終身壽險(xiǎn)并非“穩(wěn)賺不賠”。保險(xiǎn)消費(fèi)者如果中途退保，可以領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價(jià)值，增額終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值一般在前5年低于累計(jì)所交保費(fèi)，之后才會(huì)逐漸超過(guò)累計(jì)所交保費(fèi)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，若在投保后第1年退保，將會(huì)損失10%-60%的保費(fèi)；若在第20年退保，收益約在2%-2.5%之間，請(qǐng)保險(xiǎn)消費(fèi)者注意是否與自身預(yù)期相符。

　　惠州日?qǐng)?bào)記者劉乙端